CTCP Phân đạm và Hóa chất Hà Bắc (mã chứng khoán DHB) vừa công bố báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024, ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt gần 7 tỷ đồng, giảm mạnh so với mức lãi 858 tỷ đồng của năm 2023. Lợi nhuận này được ‘xây’ trên mức doanh thu 4.440 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ.
Lãi nhỏ chưa thể bù đắp lỗ lũy kế hơn 2.100 tỷ đồng
Dù có lãi, đến cuối năm 2024, Đạm Hà Bắc vẫn đang ghi nhận lỗ lũy kế lên tới 2.100 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu còn 618 tỷ đồng, trong khi vốn góp của chủ sở hữu đạt 2.722 tỷ đồng.
Một trong những nguyên nhân chính khiến lợi nhuận năm 2024 giảm sâu là do tổng thu nhập khác chỉ đạt 249 tỷ đồng, giảm mạnh so với mức 1.804 tỷ đồng của năm 2023. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc thu nhập từ chi phí lãi vay được xóa, giảm do chính sách giảm lãi suất của năm 2024. Đây là khoản thu nhập từ đề án tái cơ cấu các khoản nợ vay đầu tư của công ty tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB).
Dù lợi nhuận giảm sút, một tín hiệu tích cực trong năm 2024 của Đạm Hà Bắc là chi phí tài chính giảm mạnh từ 690 tỷ đồng xuống còn 273 tỷ đồng. Trong đó, chi phí lãi vay giảm đến 68% so với cùng kỳ, từ mức 690 tỷ đồng xuống còn 202 tỷ đồng.
 |
| Kết quả kinh doanh của Đạm Hà Bắc |
>> Sét đánh cháy đường điện, doanh nghiệp phân bón lớn nhất miền Bắc báo lỗ gần 100 tỷ đồng
VietinBank (CTG) là chủ nợ lớn nhất với hơn 1.600 tỷ đồng
Tuy nhiên, doanh nghiệp vẫn đối diện áp lực nợ lớn. Tổng nợ phải trả của Đạm Hà Bắc hơn 5.600 tỷ đồng, trong đó dư nợ vay tài chính ngắn hạn là 415 tỷ đồng và dư vay tài chính dài hạn lên tới 2.370 tỷ đồng. Như vậy, tổng vay tài chính (cả ngắn và dài hạn) đạt 2.785 tỷ đồng, cao gấp 4,5 lần vốn chủ sở hữu. Tổng nợ phải trả cũng đang cao gấp 9 lần vốn chủ sở hữu.
Chủ nợ lớn nhất của Đạm Hà Bắc hiện là Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank – CTG) chi nhánh Bắc Giang cùng các ngân hàng đồng tài trợ, với tổng dư nợ 1.600 tỷ đồng, trong đó nợ dài hạn là 1.299 tỷ đồng. Khoản vay dài hạn này (tương đương 192 triệu USD) có kỳ hạn đến năm 2031, với lãi suất 6%/năm, được sử dụng để đầu tư mở rộng Nhà máy Phân đạm Hà Bắc.
 |
| Nguồn: Đạm Hà Bắc |
Ngoài VietinBank, Đạm Hà Bắc còn đang vay dài hạn từ Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) chi nhánh khu vực Bắc Đông Bắc, với dư nợ lên đến 1.070 tỷ đồng, kỳ hạn đến năm 2031 và lãi suất 8,55%/năm. Đây cũng là khoản vay dùng để đầu tư mở rộng nhà máy.
Không chỉ nợ gốc, Đạm Hà Bắc còn phải đối mặt với khoản lãi vay phải trả dài hạn lên tới 2.085 tỷ đồng, trong đó riêng khoản lãi phải trả cho VDB chiếm 2.015 tỷ đồng. Khoản lãi này đã được cơ cấu lại thời gian thanh toán theo hợp đồng sửa đổi, bổ sung ký ngày 21/12/2023.
 |
| Nguồn: Đạm Hà Bắc |
Áp lực trả nợ của Đạm Hà Bắc hiện dựa trên một số nguồn tài chính chính yếu, bao gồm 382 tỷ đồng tiền mặt và các khoản tương đương tiền, cùng 48 tỷ đồng tiền gửi kỳ hạn dưới 1 năm tại ngân hàng. Hàng tồn kho đến cuối năm đạt hơn 539 tỷ đồng, giảm gần 70 tỷ đồng so với đầu năm. Ngoài ra, các khoản phải thu ngắn hạn hơn 247 tỷ đồng, trong đó đã trích lập dự phòng hơn 5 tỷ đồng cho các khoản khó thu hồi.
>> Một doanh nghiệp phân bón lỗ lũy kế hơn 2.200 tỷ đồng, nợ vay gấp gần 6 lần vốn chủ
