Chứng khoán TPBank (TPS): Khuyến nghị mua MBB

TPS khuyến nghị mua cổ phiếu Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBB), giá mục tiêu 26.500 đồng/cp theo phân tích kỹ thuật sau:

Cổ phiếu MBB đang trong trạng thái vượt vùng cản chéo. Trong 3 phiên gần đây, thanh khoản của MBB đã ghi nhận sự đột biến khi giá tăng. Đây là những động thái tốt của cổ phiếu khi gần đến ngưỡng cản chéo.

Các chỉ báo hiện đang trong trạng thái tích cực sau 2 phiên tăng điểm liên tiếp vào ngày 9 và 10/7/2024. Chỉ báo MACD đã vượt lên trên vùng 0 với 2 đường MACD và histogram, các phiên điều chỉnh trong thời gian tới vẫn có thể xảy ra với cổ phiếu MBB nhưng điều này sẽ không làm ảnh hướng đến xu hướng phá vỡ cản chéo – hình thành xu thế tăng nếu vùng giá 21.000 đồng/cp chưa mất. Thêm vào đó, các đường trung bình EMA hiện đang hỗ trợ tốt cho giá của cổ phiếu. Trong đó 3 đường EMA 10, 20 và 50 và đang có dấu hiệu hướng lên và đều nắm dưới giá của cổ phiếu MBB.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc giao dịch cổ phiếu MBB khi: (1) cổ phiếu điều chỉnh về vùng 22.000 đồng/cp hoặc (2) vượt ngưỡng kháng cự 24.000 đồng/cp – tương ứng với vùng kháng cự được nhóm phân tích nhắc đến ở trên. Với tỷ lệ Risk rating ở mức 5, kịch bản đầu tư cổ phiếu MBB được đề xuất cụ thể như sau:

Nguồn: TPS

Chứng khoán SSI: Khuyến nghị khả quan FRT

SSI khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT), giá mục tiêu 211.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Trong năm 2024-2025, SSI kỳ vọng lợi nhuận của FPT Shop sẽ quay trở lại xu hướng tích cực sau khi các công ty lớn trên thị trường đều giảm hàng tồn, đồng thời Long Châu sẽ tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực nhờ hoạt động mở mới và biên lợi nhuận mở rộng.

Công ty vẫn sẽ tiếp tục mở các nhà thuốc mới trong năm 2024-2025 (400 cửa hàng/năm) để giành thị phần từ các nhà thuốc quy mô nhỏ hơn, chủ yếu là nhà thuốc tư nhân và nhà thuốc bệnh viện, chiếm hơn 85% tổng thị trường nhà thuốc.

Mặc dù công ty mới tham gia vào mảng kinh doanh vắc xin, nhóm phân tích dự báo lợi nhuận của Long Châu vẫn có thể cải thiện do tốc độ mở trung tâm vắc xin mới khá hạn chế (100-150 trung tâm vắc xin vào năm 2024-2025) và gánh nặng chi phí tài chính sẽ giảm bớt trong thời gian tới nhờ lãi suất giảm.

Quan điểm ngắn hạn: Về giá trị tuyệt đối, lợi nhuận quý II và III/2024 có thể không cao như quý I do tính chất thời vụ, nhưng vẫn sẽ ghi nhận lợi nhuận dương so với khoản lỗ của năm trước.

Quan điểm dài hạn: Tăng trưởng lợi nhuận trong 1-3 năm tới có thể sẽ được thúc đẩy nhờ việc mở rộng mạng lưới nhà thuốc Long Châu. Với tỷ lệ thâm nhập nhà thuốc hiện đại dưới mức 15% như hiện nay, Long Châu vẫn có thể mở 400- 500 cửa hàng trong vài năm tới. Công ty dự kiến sẽ có khoảng 3.000 cửa hàng trong dài hạn (so với 1.587 cửa hàng tính đến quý I/2024). Hoạt động kinh doanh vắc xin có triển vọng dài hạn nhưng quy mô thị trường vắc xin còn nhỏ so với quy mô thị trường thuốc.

Chứng khoán Mirae Asset (MAS): Khuyến nghị tăng tỷ trọngBMP

MAS khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu CTCP Nhựa Bình Minh (BMP), giá mục tiêu 114.200 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

BMP là một thương hiệu lâu đời trong ngành nhựa xây dựng, chủ yếu hoạt động tại khu vực phía Nam và hiện chiếm hơn 50% thị phần ống nhựa tại đây. Cổ đông lớn nhất của BMP là The Nawaplastic Industries (Saraburi) Co., Ltd, sở hữu gần 55% cổ phần. Đây là công ty con của tập đoàn Siam Cement Group (SCG) – một tập đoàn Thái Lan chuyên kinh doanh vật liệu xây dựng.

Kinh tế dần hồi phục có thể giúp lợi nhuận các quý tiếp theo của BMP khả quan hơn. Kết quả quý I/2024 là mức thấp nhất trong giai đoạn BMP được hưởng lợi từ giá nguyên liệu đầu vào thấp. Ngoài việc sản lượng suy giảm, các chính sách bán hàng theo hướng kích cầu cũng đã làm gia tăng chi phí bán hàng khiến lợi nhuận rơi về mức thấp nhất. Với đối tượng khách hàng chính thuộc lĩnh vực xây dựng dân dụng dân cư, MAS kỳ vọng nếu nền kinh tế duy trì đà hồi phục với mức tăng trưởng như hiện tại, doanh số của BMP sẽ cải thiện và lợi nhuận các quý còn lại của năm sẽ khả quan hơn.

Năm 2024, BMP đặt kế hoạch 5.540 tỷ đồng doanh thu và 1.030 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, như vậy sau quý I, BMP đã thực hiện được 18,3% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế. Đánh giá năm 2024 là năm khó khan với lĩnh vực xây dựng dân dụng, MAS dự báo BMP sẽ ghi nhận mức doanh thu 5.085 tỷ đồng và 850 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, hoàn thành 92% kế hoạch doanh thu và 83% kế hoạch lợi nhuận sau thuế đề ra