CTCP Đầu tư Hải Phát (HoSE: HPX) vừa công bố kết quả kinh doanh quý III/2024 với doanh thu 428,7 tỷ đồng, tăng 42% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp là 150,9 tỷ đồng với biên lợi nhuận 35,2%, cải thiện so với quý III/2023 là 21,3%.

Tuy nhiên, chi phí tài chính tăng mạnh lên 105,5 tỷ đồng, tăng 65,6 tỷ đồng so với cùng kỳ, mặc dù chi phí lãi vay không có nhiều thay đổi với 32,8 tỷ đồng. Sự đột biến này do doanh nghiệp bất ngờ ghi nhận chi phí tài chính khác là 72,7 tỷ đồng nhưng chưa thuyết minh cụ thể. Đồng thời, chi phí bán hàng cũng tăng lên 27,5 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ là 3,8 tỷ đồng (+624%).

Hải Phát báo lãi sau thuế 11,9 tỷ đồng, tăng 177% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu 1.083,8 tỷ đồng và lãi sau thuế 59,1 tỷ đồng, lần lượt hoàn thành 39% và 56% kế hoạch cả năm.

Nguồn: Tổng hợp

Điểm đáng chú ý là dòng tiền kinh doanh của Hải Phát dương 966 tỷ đồng trong quý III/2024, đến từ việc giảm hàng tồn kho và các khoản phải thu.

Tại thời điểm ngày 30/9, quy mô tài sản là 8.104,9 tỷ đồng, giảm 192 tỷ đồng so với đầu năm. Lượng tiền mặt cạn kiệt, chỉ còn 18,1 tỷ đồng. Doanh nghiệp chủ yếu phân bổ vào các khoản phải thu ngắn hạn và dài hạn với số tiền 4.376,6 tỷ đồng, tiếp đến là hàng tồn kho 2.671,1 tỷ đồng, lần lượt chiếm 54% và 33% tổng tài sản.

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả là 4.470,8 tỷ đồng, trong đó nợ vay là 1.997,1 tỷ đồng, giảm 468,3 tỷ đồng so với đầu năm. Vốn chủ sở hữu là 3.364,1 tỷ đồng, bao gồm 331,2 tỷ đồng lợi nhuận lũy kế chưa phân phối.

Diễn biến giá cổ phiếu HPX

Trong nỗ lực giảm nợ vay, hồi tháng 6, Hải Phát lên kế hoạch phát hành 152 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cp cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1 (cổ đông sở hữu 2 cổ phiếu sẽ nhận 1 quyền mua mới). Nếu thành công, công ty dự kiến thu về 1.510,8 tỷ đồng, trong đó 1.410,5 tỷ đồng sẽ được dùng để thanh toán gốc và lãi trái phiếu, và 110,3 tỷ đồng sẽ thanh toán gốc và lãi các khoản nợ vay.

Tuy nhiên, vào cuối tháng 9, Hải Phát đã phải tạm dừng kế hoạch do không còn khả thi. Trên thị trường, HPX có nhịp tăng mạnh lên vùng 8.000 đồng/cp vào tháng 3/2024 sau khi được giao dịch trở lại, nhưng đã nhanh chóng sụt giảm. Kết phiên ngày 26/10, HPX về 4.500 đồng/cp, bằng 45% giá phát hành dự kiến, vốn hóa công ty còn 1.369 tỷ đồng.