Khép lại một năm đầy biến động, bức tranh thị trường chứng khoán năm 2025 được dự báo nhiều gam màu sáng dưới nền tảng vĩ mô ổn định dưới những chính sách điều hành của cơ quan quản lý, kỳ vọng nâng hạng thị trường đón dòng tiền lớn, khả năng tăng trưởng doanh nghiệp tích cực và định giá duy trì hấp dẫn.

Tuy nhiên, ngay cả khi thị trường đi lên nhiều người vẫn không tránh khỏi thua lỗ. Dẫn theo kinh nghiệm của Mark Minervini – một swing trader nổi tiếng với 40 năm kinh nghiệm giao dịch, ông Nguyễn Việt Đức – Giám đốc Kinh doanh Số, CTCP Chứng khoán VPBank cho rằng nhà đầu tư chứng khoán cần tránh 8 sai lầm dưới đây trong năm 2025.

Thứ nhất, không chốt lãi khi có lãi đáng kể và sau đó mất đi phần lớn lãi. Chuyên gia cho rằng đa phần nhàđầu tư gặp phải lỗi lầm này. Theo ông Minervini, việc nhà đầu tư tìm siêu cổ phiếu rất khó, mỗi năm chỉ có vài siêu cổ phiếu. Năm 2024 vừa qua, nếu không có FPT, VGI hay CTR coi như không có siêu cổ phiếu. Ngoài ra, một “siêu cổ phiếu” vẫn có thể giảm 20 – 30% trong một năm.

Thay vì tìm siêu cổ phiếu tăng 100%, chuyên gia cho rằng nhà đầu tư có thể chốt lời 10 lần những cổ phiếu tăng 10%. Đặc biệt ở Việt Nam, khi thị trường sideway (đi ngang), cổ phiếu nhiều khi tăng 10% rồi lại giảm thì chúng ta nên kỷ luật hơn, không chỉ trong việc cắt lỗ mà còn cả chốt lời ngay khi cổ phiếu chạm ngưỡng kháng cự.

“Tôi thấy rằng khi cổ phiếu chạm đường Bollinger Band 80 – 100 thì cổ phiếu giảm. Cho nên, vào năm ngoái, tôi đã thay đổi chiến lược là mua khi cổ phiếu ở biên giữa đường Bollinger Band (MA 50 – MA 100) và bán khi chạm đến biên trên, chốt lời khoảng 10%”, ông Nguyễn Việt Đức chia sẻ.

Thứ hai, không kiên quyết cắt lỗ khi lỗ còn ở mức thấp (dưới 8%). Chuyên gia cho rằng nhà đầu tư không nên để khoản lỗ bé thành khoản lỗ lớn. Khi không bán toàn bộ danh mục cắt lỗ ở dưới 8% thì cũng phải bán ra ít nhất 50% danh mục của mình.

Thứ ba, mua cổ phiếu khi giá đã vượt xa điểm mua tối ưu. Sai lầm là tại các điểm mua/bán FOMO, chúng không đi kèm với các vị trí dừng lỗ phù hợp, nó khiến chúng ta hoang mang khi giá không chạy theo mong muốn. Chưa kể, việc mua/bán đuổi theo giá là xuất phát từ tâm lý FOMO, nó là một bệnh tâm lý xấu và sẽ ảnh hưởng về lâu dài.

Thứ tư, không bảo vệ điểm hòa vốn khi đã có lãi.

Thứ năm, dũng cảm nắm giữ tiếp sau khi cổ phiếu giảm mạnh.

Thứ sáu: Không dũng cảm nắm giữ tiếp khi thị trường tăng nóng. Tâm lý này sẽ dẫn đến hành vi gồng lãi yếu kém trong 1 thị trường tăng/giảm mạnh. Rõ ràng, nếu nhà đầu tư không thể gồng lãi đủ để lấn át các khoản lỗ, thứ chúng ta mất sẽ là phí, hoa hồng.

Thứ bảy, “yêu” cổ phiếu và tin vào câu chuyện kể cả khi giá đã giảm.

Thứ tám, trung bình giá khi cổ phiếu giảm.

Dự báo về thị trường thời gian tới, vị chuyên gia kỳ vọng tháng 1 năm nay sẽ là đáy lớn nhất cho cả chu kỳ của năm 2025. Trong năm nay, với câu chuyện về kỷ nguyên mới về tăng trưởng GDP, nhà đầu tư không nên quan tâm quá nhiều đến câu chuyện thanh khoản, mà nên tập trung mua cổ phiếu giá rẻ.

Với định giá P/E khoảng 10 – 11 lần, P/B thấp nhất trong nhiều năm thì cơ hội chiến thắng khá cao, quan trọng là giữ vững kỷ luật và phải nắm giữ cổ phiếu trong 3 – 4 tháng. Vị chuyên gia tin tưởng nếu nhà đầu tư mua trước Tết, nắm giữ trong vòng 3 tháng thì khó thua lỗ.

Với những nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu đã tăng giá khá nhiều thời gian qua, ông Đức cho rằng không nên bán hết cổ phiếu sau Tết. Bởi những cổ phiếu thường tăng trong tháng đầu tiên thì sẽ tăng trong quý đầu tiênvà đã tăng trong quý thì khả năng cao sẽ trở thành cổ phiếu chiến thắng.