Thị trường chung hồi phục, nhóm cổ phiếu thép cũng ghi nhận đà tăng mạnh mẽ. Cả nhóm thép đồng loạt “xanh tím” với mức tăng trên 2%, thậm chí “bộ đôi” NKG, HSG và SMC TLH còn tăng kịch trần, trắng bên bán với dư mua lên đến hàng triệu đơn vị.

“Anh cả” HPG dù chịu áp lực bán ròng mạnh của khối ngoại vẫn ghi nhận mức tăng 2,16% để leo lên mốc 28.350 đồng/cp, thanh khoản cao nhất toàn sàn với hơn 51 triệu cổ phiếu khớp lệnh. HSG ghi nhận 34 triệu đơn vị được sang tay trong khi khối lượng giao dịch của NKG cũng đạt 28 triệu đơn vị.

Thời gian gần đây, cổ phiếu thép cũng đang trên đà phục hồi cùng với xu hướng chung của thị trường. Hầu hết các cổ phiếu như NKG, HSG, HPG đã tăng 12-15% giá trị chỉ sau chưa đầy nửa tháng qua.

Diễn biến tích cực của nhóm thép xuất hiện sau khi Bộ Công Thương áp dụng thuế chống bán phá giá tạm thời đối với một số sản phẩm thép HRC có xuất xứ Trung Quốc (AD20). Bên cạnh đó, thông tin Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA) cùng các doanh nghiệp sản xuất thép dẹt mới đây đã có văn bản gửi Bộ Công Thương đề nghị xem xét và sớm giải quyết vụ việc phòng vệ thương mại đối với một số sản phẩm thép mạ nhập khẩu từ Trung Quốc và Hàn Quốc.

Trong báo cáo mới đây, FIDT đánh giá các sản phẩm Tôn mạ màu từ Trung Quốc và Hàn Quốc, Bộ Công Thương đang đánh thuế CBPG từ 2019 và gia hạn vào tháng 10/2024 với mức thuế 5% – 34,27%. Nhưng với tình hình nhu cầu tiêu thụ kém, nguồn cung dư thừa, mức giá bán Tôn mạ màu từ Trung Quốc và Hàn Quốc xuất khẩu vào Việt Nam tiếp tục giảm mạnh, ảnh hưởng đến các doanh nghiệp nội địa.

Do đó, từ tháng 06/2024 BCT bắt đầu điều tra bổ sung với một số sản phẩm Tôn mạ màu có xuất khẩu từ Trung Quốc và Hàn Quốc. Các doanh nghiệp trong nước đang xác định biên độ bán phá giá của hàng hóa bị đề nghị điều tra từ Trung Quốc ở mức 69,23% và từ Hàn Quốc ở mức 3,41%.

FIDT nhận thấy, các bước điều tra đang ở bước cuối cùng và kỳ vọng rằng, BCT sẽ công bố quyết định về áp thuế CBPG đối với sản phẩm Tôn mạ màu Trung Quốc và Hàn Quốc trong Quý 1 này, dự kiến mức thuế sẽ rơi vào mức 30 – 70% tùy vào từng mã sản phẩm và từng doanh nghiệp.

Theo FIDT tính toán, mỗi năm Việt Nam nhập khẩu Tôn mạ từ Trung Quốc và Hàn Quốc khoảng khoảng 750.000 tấn mỗi năm, tương đương 12 – 15% tổng mức thiêu thụ tôn mạ của thị trường Việt Nam. Do đó, FIDT đánh giá cao triển vọng của các doanh nghiệp tôn mạ nếu BCT thực hiện đợt đánh thuế CBPG lần này, khi sẽ tạo điều kiện cho các doanh nghiệp trong nước tăng sản lượng tiêu thụ và giá tôn mạ đầu giá có xu hướng phục hồi để bù đắp lại đà tăng của HRC trong bối cảnh BCT đã đánh thuế CBPG với HRC.

FIDT đánh giá, HSG sẽ là doanh nghiệp hưởng lợi nhiều nhất nếu BCT thực hiện đánh thuế lần này , do HSG đang giữ tổng thị phần tiêu thụ lớn nhất đối với Tôn mạ tại Thị trường nội địa, tiếp theo là GDA, NKG.

Cũng đưa ra quan điểm tích cực về ngành thép, Chứng khoán MBS cho rằng việc áp thuế chống bán phá giá sẽ giúp các doanh nghiệp ngành thép Việt Nam giành lại thị phần trong bối cảnh thị trường nội địa đang bị cạnh tranh gay gắt.

Trong năm 2024, thép HRC nhập khẩu chiếm khoảng 67% sản lượng tiêu thụ trong nước trong đó 75% đến từ Trung Quốc. Trong khi đó, với giá thép HRC nhập khẩu thấp hơn thép HRC nội địa khoảng 30% (110 USD/tấn) nên doanh nghiệp sản xuất tôn mạ Việt Nam ưu tiên sử dụng thép Trung Quốc thay vì thép HRC nội địa.

Vì vậy, với mức thuế với đa số các doanh nghiệp thép Trung Quốc ở mức 28%, mức chênh lệch giá giữa thép Việt Nam và Trung Quốc có thể giảm xuống mức 45 – 50 USD/tấn (chưa bao gồm các chi phí như vận tải, lưu kho).

Với mức chênh lệch mới, các doanh nghiệp tôn mạ có thể sử dụng thép HRC nội địa thay vì nhập khẩu do lợi thế chi phí vận chuyển cũng như thời gian giao hàng. Nhờ đó, thị phần của thép HRC nội địa có thể tăng từ mức 32% (năm 2024) lên mức 60% trong giai đoạn 2025 – 2026.

Bên cạnh đó, nhu cầu tiêu thụ thép HRC được dự báo tăng trưởng 10% trong giai đoạn 2025 – 2026 với động lực tăng trưởng đến từ tiêu thụ ngành tôn mạ cũng như các ngành sản xuất khác như sản xuất ô tô. Ngoài ra, nhu cầu thép HRC dự kiến tăng trưởng mạnh hơn nhờ các dự án giao thông như các tuyến cao tốc Bắc – Nam, Đông – Tây; các sân bay và cảng biển trọng điểm như cảng Cần Giờ tại Thành phố Hồ Chí Minh, cảng Nam Đồ Sơn tại Hải Phòng; dự án đường sắt cao tốc Bắc – Nam…