Nếu như năm 2024 là giai đoạn người tiêu dùng thắt chặt chi tiêu để thích nghi với biến động kinh tế, thì năm 2025 đang mở ra những triển vọng lạc quan hơn. Theo báo cáo từ Công ty Chứng khoán Shinhan Việt Nam (Shinhan Securities), nhờ sự phục hồi của nền kinh tế, tăng trưởng thu nhập và du lịch phát triển, nhu cầu tiêu dùng đang có dấu hiệu khởi sắc.

Điều này đang đặt nền tảng cho một năm sôi động của ngành FMCG, với nhiều cơ hội nhưng cũng không ít thách thức.

Thu nhập tăng, tiêu dùng mạnh: Yếu tố quyết định sự bứt phá của FMCG

Thu nhập luôn là động lực chính thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng. Theo Tổng cục Thống kê (GSO) và Shinhan Securities, thu nhập bình quân đầu người tại Việt Nam dự kiến sẽ tăng khoảng 6,8% trong năm 2025, đạt mức trung bình 10,5 triệu đồng/tháng. Sự gia tăng này không chỉ cải thiện chất lượng sống mà còn thúc đẩy nhu cầu mua sắm, đặc biệt trong các ngành hàng thiết yếu như thực phẩm, đồ uống và chăm sóc cá nhân.

Thu nhập bình quân đầu người tại Việt Nam qua các quý (2023-2024). Nguồn: Tổng cục Thống kê, Shinhan Securities Vietnam.

Không chỉ có thu nhập tăng, xu hướng chi tiêu cũng đang thay đổi. Số liệu từ PwC và Shinhan Securities cho thấy 63% người tiêu dùng vẫn ưu tiên dành ngân sách cho nhu yếu phẩm, cao hơn nhiều so với các mặt hàng xa xỉ (27%). Điều này chứng tỏ các sản phẩm FMCG, đặc biệt là sữa, thực phẩm đóng gói, đồ uống và sản phẩm chăm sóc sức khỏe, sẽ tiếp tục phát triển ổn định.

Mức độ ưu tiên chi tiêu của người tiêu dùng theo danh mục sản phẩm. Nguồn: PwC, Shinhan Securities Vietnam.

Đặc biệt, tầng lớp tiêu dùng mới đang mở rộng mạnh mẽ. McKinsey & Shinhan Securities dự đoán rằng đến năm 2025, số người thuộc tầng lớp tiêu dùng mới (chi tiêu từ 11-30 USD/ngày) sẽ đạt 57 triệu người. Nhóm này không chỉ có nhu cầu cao hơn mà còn tìm kiếm những sản phẩm cao cấp, an toàn và có nguồn gốc rõ ràng.

Sự phát triển của tầng lớp trung lưu và tác động đến tiêu dùng tại Việt Nam (2000-2030). Nguồn: McKinsey, Shinhan Securities Vietnam.

Dân số trẻ và sự thay đổi trong thói quen tiêu dùng

Việt Nam đang sở hữu một cơ cấu dân số vàng, với nhóm người trẻ chiếm tỷ lệ lớn. Theo Tổng cục Thống kê (GSO), nhóm dân số từ 15-59 tuổi chiếm 62% tổng dân số vào năm 2023 và xu hướng này vẫn duy trì đến năm 2025. Đây là nhóm khách hàng chủ lực của ngành FMCG, đặc biệt là trong phân khúc thực phẩm và đồ uống.

Cơ cấu dân số Việt Nam theo độ tuổi năm 2019 và 2023. Nguồn: Tổng cục Thống kê, Shinhan Securities Vietnam.

Ngoài ra, hành vi tiêu dùng đang thay đổi mạnh mẽ. Theo Kantar World Panel và Shinhan Securities, chi tiêu FMCG ở khu vực thành thị đang phục hồi nhanh hơn nông thôn, với mức tăng trưởng dự kiến 5,3% trong năm 2025. Sự thay đổi này phản ánh nhu cầu ngày càng cao đối với các sản phẩm tiện lợi, thực phẩm chế biến sẵn và đồ uống có lợi cho sức khỏe.

Thay đổi tiêu thụ hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) tại Việt Nam Q1 và Q2/2024 (% YoY). Nguồn: Kantar World Panel, Shinhan Securities Vietnam.

Một xu hướng nổi bật khác là sự gia tăng của các sản phẩm tốt cho sức khỏe. Shinhan Securities nhận định rằng chi tiêu cho thực phẩm chức năng và sản phẩm chăm sóc sức khỏe sẽ tăng 12% trong năm 2025. Đây là tín hiệu quan trọng cho thấy người tiêu dùng đang quan tâm nhiều hơn đến chế độ ăn uống lành mạnh và lối sống bền vững.

Thương mại điện tử và kênh bán lẻ hiện đại bùng nổ

Sự phát triển mạnh mẽ của thương mại điện tử đang thay đổi toàn bộ cục diện thị trường FMCG. Theo Euromonitor và Shinhan Securities, doanh số FMCG qua thương mại điện tử đã tăng từ 5,8% năm 2022 lên 8,2% vào năm 2024, và dự kiến đạt 11% vào năm 2025.

Bên cạnh đó, mô hình bán lẻ hiện đại như siêu thị mini, cửa hàng tiện lợi và nền tảng mua sắm trực tuyến đang phát triển mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ iPos và Shinhan Securities, số lượng doanh nghiệp F&B trong năm 2024 giảm 3,9% do khó khăn kinh tế, nhưng dự báo sẽ tăng trở lại vào năm 2025 nhờ sự phục hồi của nhu cầu tiêu dùng.

Các doanh nghiệp FMCG cũng đang đầu tư mạnh vào AI và dữ liệu lớn, giúp cá nhân hóa trải nghiệm mua sắm, tối ưu hóa chuỗi cung ứng và cải thiện hiệu quả phân phối.

Du lịch phục hồi: Đòn bẩy quan trọng của ngành FMCG

Ngành du lịch đang trở thành động lực quan trọng của FMCG tại Việt Nam. Theo quy hoạch Chính phủ và Shinhan Securities, lượng khách du lịch dự kiến đạt 130 triệu lượt vào năm 2025, tăng 8,3% so với năm trước.

Dự báo lượng khách du lịch nội địa và quốc tế tại Việt Nam theo quy hoạch Chính phủ (2025-2030). Nguồn: Chính phủ, Shinhan Securities Vietnam.

Sự phục hồi này sẽ thúc đẩy tiêu dùng các sản phẩm FMCG như thực phẩm chế biến sẵn, đồ uống đóng chai và hàng tiêu dùng tiện lợi. Shinhan Securities dự báo ngành bia sẽ phục hồi với mức tăng trưởng doanh thu 5,8% trong năm 2025, trong khi ngành sữa tăng trưởng kép 4,1%/năm đến 2028.

Tuy nhiên, thách thức vẫn còn đó. Shinhan Securities chỉ ra rằng giá nguyên vật liệu vẫn ở mức cao, với giá sữa nhập khẩu tăng 2,3% và giá đường vẫn chưa hạ nhiệt. Đồng thời, chính sách thuế tiêu thụ đặc biệt đối với đồ uống có cồn cũng có thể gây ảnh hưởng đến ngành bia trong ngắn hạn.

Xu hướng và dự báo tăng trưởng ngành FMCG 2025

Theo Shinhan Securities Vietnam, thị trường FMCG Việt Nam dự kiến sẽ tăng trưởng 6-7% trong năm 2025. Trong đó, thực phẩm chế biến sẵn có mức tăng 5,4%, còn đồ uống tăng 6,2%.

Các doanh nghiệp lớn như Vinamilk (VNM), Masan Consumer (MSN) và Sabeco (SAB) đang đẩy mạnh danh mục sản phẩm mới như sữa hữu cơ, thực phẩm chế biến cao cấp và đồ uống không cồn nhằm đón đầu xu hướng tiêu dùng mới.

Tóm lại, năm 2025 hứa hẹn là một năm đầy triển vọng với ngành FMCG, với nhiều động lực tăng trưởng mạnh mẽ từ thu nhập tăng, hành vi tiêu dùng thay đổi, thương mại điện tử phát triển và du lịch phục hồi. Tuy nhiên, để duy trì đà tăng trưởng, các doanh nghiệp cần nhanh chóng thích ứng, tối ưu hóa chi phí, đa dạng hóa sản phẩm và mở rộng kênh phân phối nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng Việt Nam.