Thị trường vắc xin Việt Nam đang chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ. Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) ước tính quy mô thị trường vắc xin trong năm 2023 đạt 20.010 tỷ đồng.

Trong giai đoạn 2024-2030, VDSC dự phóng thị trường vắc xin tiếp tục tăng trưởng với tốc độ trung bình 6,9%/năm, đạt 31.964 tỷ đồng vào năm 2030.

Ước tính về quy mô thị trường vắc xin Việt Nam. Nguồn: VDSC

Với sự phát triển về quy mô, thị trường tiêm chủng Việt Nam chứng kiến sự tham gia mạnh mẽ của các đơn vị tư nhân trong vòng 5-7 năm qua. So với các cơ sở y tế công lập, các đơn vị tư nhân này khắc phục được nhiều hạn chế.

Đồng thời, các đơn vị tư nhân còn đáp ứng được nhu cầu tiêm bổ sung phòng ngừa các loại bệnh khác ngoài danh sách được chi trả trong chương trình TCMR và các loại vắc xin phòng bệnh dành cho người lớn (như HPV, cúm mùa…).

Hiện tại, VNVC, Long Châu, và Nhi Đồng 315 là 3 chuỗi tư nhân cung cấp dịch vụ tiêm chủng nổi bật nhất trên thị trường.

VNVC

Với 194 trung tâm tiêm chủng (TTTC) tại 55/63 tỉnh thành, VNVC là chuỗi tiêm chủng có nhiều cơ sở nhất tại Việt Nam. Các TTTC của VNVC thường đặt tại các trung tâm thương mại, chung cư, nơi có diện tích sàn lớn và đông đúc cư dân hoặc người lui tới.

Theo ước tính của VDSC, doanh thu của VNVC trong năm 2023 đạt 9.177 tỷ đồng, chiếm khoảng 46% thị phần tiêm chủng Việt Nam. Việc xuất hiện sớm và định vị dịch vụ “tiêm chủng 5 sao” đã giúp VNVC tạo nên tên tuổi.

Lợi thế của VNVC là mối quan hệ với các đối tác chiến lược là các hãng vắc xin lớn trên thế giới như GlaxoSmithKline (Bỉ), Sanofi Pasteur (Pháp), Pfizer (Mỹ), Merck Sharp and Dohme (Mỹ),… Nhờ vậy, VNVC có thể đàm phán trực tiếp, độc lập nhập khẩu chính hãng vắc xin số lượng lớn hoặc các loại vắc xin khan hiếm. VNVC có số lượng vắc xin đa dạng, phong phú.

Một lợi thế khác của VNVC là nằm trong hệ sinh thái bao gồm bệnh viện đa khoa Tâm Anh và Eco Pharma (chuỗi nhà thuốc đầu tiên tại Việt Nam đạt ba chuẩn WHO-GSP, GDP và GPP). Các đơn vị thành viên trong hệ sinh thái có thể cung cấp dịch vụ chéo, mang lại tiện ích cho khách hàng.

VNVC có 194 trung tâm tiêm chủng trên toàn quốc. Ảnh minh họa

FPT Long Châu

Chuỗi tiêm chủng Long Châu, thuộc CTCP Dược phẩm FPT Long Châu (công ty con của FPT Retail – FRT), hiện là chuỗi có tốc độ mở TTTC nhanh nhất. Từ tháng 7/2023, chuỗi có 2 TTTC đầu tiên. Sau hơn 1 năm, tính đến ngày 17/9/2024, Long Châu đã có 110 TTTC. Như vậy, trung bình FPT Long Châu mở khoảng 8 trung tâm mới mỗi tháng. Trong khi đó, VNVC mất 87 tháng để đạt 194 TTTC, tương đương khoảng 2 TTTC/tháng.

Hiện Long Châu đã vượt kế hoạch năm 2024 (100 TTTC) và đặt mục tiêu mở rộng lên 150 TTTC vào giai đoạn 2025-2026. Doanh thu trung bình của mỗi TTTC đạt khoảng 2,5 tỷ đồng/tháng, trong đó doanh thu từ tiêm chủng chiếm khoảng 1,5 tỷ đồng. Doanh thu ước tính của toàn chuỗi năm 2024 là 1.400 tỷ đồng, tương ứng 6% thị phần.

Ngoài ra, FPT Retail đang lên kế hoạch phát hành riêng lẻ tối đa 10% vốn cổ phần của Long Châu để mở rộng hoạt động và phát triển các mảng kinh doanh mới như phòng khám, kho dược phẩm, và đẩy mạnh hệ thống TTTC. Công ty cũng hưởng lợi từ lãi suất vay ngắn hạn ưu đãi 4%-5%, giúp nhanh chóng mở rộng hệ thống.

Trung tâm tiêm chủng của Long Châu

Nhi Đồng 315

Nhi Đồng 315 ra đời vào tháng 6/2019, thuộc CTCP Y Tế Chấn Văn, chủ yếu hướng đến đối tượng trẻ em. CTCP Y Tế Chấn Văn được thành lập vào tháng 3/2019, với hoạt động kinh doanh chính là phòng khám đa khoa, phòng khám chuyên khoa nhi, phòng khám chuyên khoa sản, phòng khám chuyên khoa da liễu, và phòng khám nội khoa.

Trung tâm tiêm chủng của Nhi Đồng 315

Mặc dù ra đời trước, tuy nhiên số lượng TTTC của Nhi Đồng 315 hiện đã kém xa Long Châu, với chỉ 57 TTTC tại TP.HCM và 3 TTTC tại Bình Dương. Nhi Đồng 315 cũng có lợi thế tương tự như VNVC và Long Châu khi tận dụng được hệ sinh thái chăm sóc sức khỏe của công ty chủ quản.

Tuy nhiên, Nhi Đồng 315 tỏ ra chậm hơn Long Châu trong việc mở rộng cơ sở do thiếu kinh nghiệm bán lẻ và không có được độ nhận diện thương hiệu như VNVC. VDSC cho rằng Nhi Đồng 315 hiện chưa phải là đối thủ thách thức đáng kể cho VNVC hoặc Long Châu.

Nhi Đồng 315 đã thu hút nhiều nhà đầu tư như BDA Capital Partners, TVS, Nisaetus, Samsara Holdings, Tremont Capital Ventures International, Quỹ đầu tư chính phủ Singapore (GIC), một tập đoàn chăm sóc sức khỏe giấu tên của Nhật Bản, và các nhà đầu tư cá nhân.

Từ những cơ sở trên, VDSC đánh giá VNVC sẽ tiếp tục giữ vững vị trí số 1 trên thị trường vắc xin Việt Nam. Tuy nhiên, với tốc độ phát triển mạnh mẽ, VDSC cũng nhận định Long Châu sẽ trở thành đối thủ đáng gờm của VNVC.