Kể từ chiến thắng của ông Donald Trump, những quỹ đầu cơ tiếp tục đặt cược chống lại cổ phiếu Tesla đã chứng kiến hàng tỷ USD “bốc hơi”.
Tính từ ngày bầu cử cho đến cuối phiên giao dịch hôm 8/11, các quỹ đầu cơ có vị thế bán khống cổ phiếu này phải chịu khoản lỗ trên giấy tờ ít nhất là 5,2 tỷ USD, theo ước tính của một số nhà phân tích dựa trên dữ liệu từ S3 Partners.
Dữ liệu độc lập từ Hazeltree – một công ty theo dõi vị thế của hơn 500 quỹ đầu cơ – cho thấy, họ nằm trong số ít các quỹ còn duy trì vị thế bán khống, trong khi nhiều quỹ khác đã thanh lý vị thế bán Tesla trong 4 tháng qua.
Sự điều chỉnh này trùng với thời điểm Elon Musk tuyên bố ủng hộ ông Trump vào ngày 13/7.
Per Lekander, CEO của quỹ đầu cơ Clean Energy Transition, cho biết ông có một “vị thế bán khống nhỏ đối với cổ phiếu Tesla trước cuộc bầu cử”. Ông đã kịp giảm quy mô vị thế này “đáng kể”, nên mức lỗ thực tế của quỹ là “khá nhỏ”.
Kể từ cuộc bầu cử ngày 5/11 (theo giờ địa phương), giá trị thị trường của Tesla đã tăng thêm hơn 200 tỷ USD. Đến ngày 8/11, vốn hóa của công ty đã vượt mức 1 nghìn tỷ USD.
Trong bối cảnh này, nhiều quỹ đầu cơ trước đây xây dựng vị thế bán khống đã nhanh chóng đổi chiều.
Tính đến ngày 6/11, chỉ có 7% quỹ đầu cơ còn giữ vị thế bán ròng ở Tesla, giảm so với mức 17% hồi đầu tháng 7, theo Hazeltree. Chỉ có 8% là giữ vị thế mua ròng.
Triển vọng của Tesla
Cổ phiếu Tesla đã chứng tỏ là một mã cổ phiếu khó bán khống, dù ngành xe điện còn nhiều khó khăn như căng thẳng thương mại, nhu cầu tiêu dùng suy giảm và cạnh tranh gia tăng.
Vào tháng 7, gần 20% quỹ đầu cơ được Hazeltree theo dõi đã đặt cược vào việc giá cổ phiếu Tesla sẽ giảm. Tuy nhiên, việc công ty công bố doanh số khả quan lại giúp đẩy giá cổ phiếu tăng vọt.
Trong khi đó, chỉ số theo dõi toàn bộ ngành xe điện giảm hơn 12% trong năm nay, theo quỹ KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility Index ETF (KARS). Năm 2023, chỉ số này cũng giảm khoảng 9%.
Ngược lại, cổ phiếu Tesla tăng 30% trong năm 2024, sau khi tăng gấp đôi giá trị vào năm trước.
Hiệu suất của Tesla cũng nổi bật so với các cổ phiếu khác trong lĩnh vực năng lượng xanh. Khi thị trường phản ứng với chiến thắng của ông Trump, loạt cổ phiếu năng lượng tái tạo từ gió đến mặt trời đều lao dốc vì lo ngại ông sẽ thực hiện cam kết cắt giảm các ưu đãi cho năng lượng sạch.
Lekander cho biết, trong khoảng hơn 1 năm tới, ông kỳ vọng ngay cả Tesla cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi các chính sách chống biến đổi khí hậu của ông Trump.
Bất chấp mối liên hệ giữa Tổng thống đắc cử và Musk, Lekander nhận định “chiến thắng của ông Trump rất tiêu cực đối với Tesla với tư cách là một công ty ô tô”. Trong khoảng 12 – 18 tháng nữa, chính quyền của ông Trump có thể sẽ “loại bỏ nhiều khoản trợ cấp mà Tesla vốn được hưởng lợi”.
Ông cho rằng “hiệu ứng Trump” chiếm khoảng 1/3 giá cổ phiếu hiện tại của Tesla, hơn 300 USD. Vị CEO bình luận: “Giờ đây, cổ phiếu Tesla phần nào trở thành một ván cược vào việc ông Trump có thể giúp Elon được bao nhiêu”.
Theo New York Post
